2017-2022年中國(guó)中小企業(yè)債券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)研與發(fā)展?fàn)顩r分析報(bào)告
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【內(nèi)容介紹】
本報(bào)告依據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署和國(guó)家信息中心等渠道發(fā)布的權(quán)威數(shù)據(jù),從理論到實(shí)踐、從宏觀到微觀等多個(gè)角度進(jìn)行研究分析。本報(bào)告是全面了解行業(yè)以及對(duì)本行業(yè)進(jìn)行投資不可或缺的重要工具。PS:本報(bào)告將保持時(shí)實(shí)更新,為企業(yè)提供最新資訊,使企業(yè)能及時(shí)把握局勢(shì)的發(fā)展,及時(shí)調(diào)整應(yīng)對(duì)策略。
【最新目錄】
第一章中小企業(yè)債券業(yè)務(wù)模式概述
一、中小企業(yè)債券業(yè)務(wù)的主要模式
(一)中小企業(yè)集合票據(jù)
(二)中小企業(yè)集合信托
(三)中小企業(yè)集合債券
二、中小企業(yè)債券業(yè)務(wù)典型模式的競(jìng)爭(zhēng)力分析
(一)三種典型模式的差異化分析
(二)三種典型模式的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析
第二章中小企業(yè)集合債券業(yè)務(wù)分析
第一節(jié)中小企業(yè)集合債券業(yè)務(wù)概述
一、中小企業(yè)集合債券的定義及特點(diǎn)
二、中小企業(yè)集合債券模式的優(yōu)勢(shì)及不足
(一)中小企業(yè)集合債券模式的優(yōu)勢(shì)
1、拓寬中小企業(yè)直接融資渠道,實(shí)現(xiàn)企業(yè)間信用資產(chǎn)的優(yōu)化組合
2、獲得外部信用資產(chǎn)注入,形成多層次風(fēng)險(xiǎn)防范體系與償債保障
3、債券融資具有稅盾優(yōu)勢(shì),降低外源融資的綜合成本
4、集合債券與其他融資途徑的比較優(yōu)勢(shì)
(二)中小企業(yè)集合債券模式的不足
1、擔(dān)保難是集合債券面臨的首要問(wèn)題
2、債券上市交易后成交較為清淡
3、對(duì)中小企業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻較高
4、未來(lái)不確定性與擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較大的矛盾
5、成本約束與管理落后
第二節(jié)中小企業(yè)集合債券業(yè)務(wù)的實(shí)操要點(diǎn)
一、中小企業(yè)集合債券業(yè)務(wù)的發(fā)行要點(diǎn)
(一)中小企業(yè)集合債券發(fā)行要素說(shuō)明
(二)中小企業(yè)集合債券發(fā)行主體及資金用途要求
二、中小企業(yè)集合債券發(fā)行過(guò)程中的注意事項(xiàng)
(一)中介機(jī)構(gòu)的選擇
(二)發(fā)債企業(yè)及發(fā)債額度的確定
(三)盡職調(diào)查材料的準(zhǔn)備及收集
(四)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的選擇
三、中小企業(yè)集合債券增信模式分析及國(guó)際經(jīng)驗(yàn)點(diǎn)評(píng)
(一)信用增級(jí)的基本原理
(二)中小企業(yè)集合債券增信模式分析
1、第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保增信模式
2、流動(dòng)性支持增信模式
3、投資人定向選擇權(quán)設(shè)計(jì)增信模式
4、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度設(shè)計(jì)增信模式
5、財(cái)政貼息設(shè)計(jì)增信模式
6、內(nèi)部增信模式
(三)集合債券內(nèi)部增信的P-CBO模式分析
1、P-CBO的發(fā)展背景
2、P-CBO增信模式的具體操作
第三章中小企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)分析
第一節(jié)中小企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)概述
一、中小企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)的界定
二、中小企業(yè)集合票據(jù)模式的競(jìng)爭(zhēng)力分析
(一)集合票據(jù)模式較銀行貸款的競(jìng)爭(zhēng)力分析
1、融資屬性比較
2、工作流程比較
3、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較
4、發(fā)行方式比較
(二)集合票據(jù)較集合債券的競(jìng)爭(zhēng)力分析
1、集合票據(jù)與集合債券的相同點(diǎn)
2、集合票據(jù)與集合債券的不同點(diǎn)
第二節(jié)中小企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)的實(shí)操要點(diǎn)
一、中小企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行要點(diǎn)
(一)中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行要素說(shuō)明
(二)中小企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行程序
1、發(fā)行流程
2、發(fā)行準(zhǔn)備
二、中小企業(yè)集合票據(jù)的增信措施做法
(一)外部增信措施
(二)內(nèi)部增信措施
(三)已發(fā)行集合票據(jù)的增信做法
第四章中小企業(yè)集合資金信托業(yè)務(wù)分析
第一節(jié)中小企業(yè)集合資金信托業(yè)務(wù)概述
一、中小企業(yè)集合資金信托的定義
二、中小企業(yè)集合資金信托的特點(diǎn)
(一)提高中小企業(yè)融資能力
(二)信托融資資金使用更具靈活性
(三)集合信托有利于獲得金融機(jī)構(gòu)的支持
(四)有利于銀行拓展業(yè)務(wù)空間
三、中小企業(yè)信托融資的主要模式
(一)資金信托模式
1、貸款類(lèi)信托模式
2、股權(quán)投資附加回購(gòu)信托模式
3、股權(quán)受益權(quán)信托模式
4、融資租賃信托模式
5、股權(quán)投資信托模式
6、其他資金類(lèi)信托融資模式
(二)財(cái)產(chǎn)信托類(lèi)模式
第二節(jié)中小企業(yè)集合資金信托業(yè)務(wù)的實(shí)操要點(diǎn)
一、中小企業(yè)集合資金信托的參與主體及發(fā)行流程
二、中小企業(yè)信托融資模式選擇及流程設(shè)計(jì)
(一)信托型股權(quán)基金融資模式
1、信托型股權(quán)基金的定義
2、信托型股權(quán)基金融資模式的優(yōu)勢(shì)分析
3、信托型股權(quán)基金融資模式的可行性分析
4、信托型股權(quán)基金融資模式的設(shè)計(jì)
(二)信托型資產(chǎn)證券化融資模式
1、信托型資產(chǎn)證券化的定義
2、信托型資產(chǎn)證券化融資模式的優(yōu)勢(shì)分析
3、信托型資產(chǎn)證券化融資模式的可行性分析
4、信托型資產(chǎn)證券化融資模式的設(shè)計(jì)
(三)信托型租賃融資模式
1、信托型租賃的定義
2、信托型租賃融資模式的優(yōu)勢(shì)分析
3、信托型租賃融資模式的可行性分析
4、信托型租賃融資模式的設(shè)計(jì)
第五章中小企業(yè)債務(wù)業(yè)務(wù)中的創(chuàng)新模式
一、中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)
(一)中小企業(yè)私募債的定義及背景
1、中小企業(yè)私募債的定義
2、中小企業(yè)私募債的背景
(二)中小企業(yè)私募債的基本要素
1、中小企業(yè)私募債產(chǎn)品要素
2、中小企業(yè)私募債發(fā)行流程
3、中小企業(yè)私募債的發(fā)行條件
(三)中小企業(yè)私募債的優(yōu)勢(shì)
1、降低綜合融資成本,改善企業(yè)融資環(huán)境
2、籌集資金規(guī)模大,發(fā)行條款靈活
3、資金使用靈活,債務(wù)結(jié)構(gòu)合理
4、提高資本市場(chǎng)影響力
5、宏觀政策鼓勵(lì),審批速度最快
(四)中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)中的銀行業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)
二、小微企業(yè)金融債業(yè)務(wù)
(一)商業(yè)銀行發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的條件
(二)小微企業(yè)金融債發(fā)行現(xiàn)狀
第六章中小企業(yè)債券模式的銀行業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)務(wù)
第一節(jié)銀行參與中小企業(yè)債券融資的服務(wù)內(nèi)容
一、優(yōu)質(zhì)企業(yè)推薦及篩選
二、財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)
三、債券承銷(xiāo)服務(wù)
四、外部流動(dòng)性支持
五、高端客戶推薦
第二節(jié)銀行參與中小企業(yè)債券融資的具體收益
一、中小企業(yè)債券融資模式中的銀行貸款業(yè)務(wù)拓展
(一)多方篩選為銀行提供優(yōu)質(zhì)客戶資源
(二)專業(yè)評(píng)估為銀行構(gòu)建中小企業(yè)參考標(biāo)準(zhǔn)
(三)強(qiáng)化銀政、銀擔(dān)合作關(guān)系,拓展信貸營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)
(四)流動(dòng)性支持的安排,使銀行實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)
(五)開(kāi)展“投貸聯(lián)動(dòng)”合作的有效途徑
(六)為開(kāi)展“供應(yīng)鏈金融”提供業(yè)務(wù)基礎(chǔ)
二、中小企業(yè)債券融資模式中的銀行存款業(yè)務(wù)拓展
(一)提供資金托管服務(wù),歸集募集資金
1、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)能帶來(lái)低成本負(fù)債
2、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)助力銀行提升資產(chǎn)收益率指標(biāo)
(二)償債風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金可成為銀行的有效存款
(三)政府貼息也是銀行存款的重要來(lái)源
三、中小企業(yè)債券融資模式中的銀行中間業(yè)務(wù)拓展
(一)資金托管服務(wù)所產(chǎn)生增值收益
1、資金托管業(yè)務(wù)能創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收益
2、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對(duì)其他銀行產(chǎn)品有較強(qiáng)的帶動(dòng)作用
3、托管業(yè)務(wù)對(duì)銀行高端客戶有著引入和培育作用
(二)財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)所產(chǎn)生的服務(wù)收益
(三)債券承銷(xiāo)服務(wù)所產(chǎn)生的服務(wù)收益
第七章銀行提供具體金融服務(wù)的操作要點(diǎn)
第一節(jié)中小企業(yè)債券融資財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)
一、中小企業(yè)債務(wù)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的含義及服務(wù)內(nèi)容
(一)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的含義
(二)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的主要服務(wù)內(nèi)容
二、中小企業(yè)債務(wù)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的益處
(一)財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)于企業(yè)的收益
(二)財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)于銀行的收益
三、中小企業(yè)債務(wù)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的操作流程與運(yùn)作模式
(一)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的操作流程
1、預(yù)顧問(wèn)階段
2、企業(yè)診斷階段
3、方案設(shè)計(jì)階段
4、方案實(shí)施階段
(二)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式
1、開(kāi)展財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)條件
2、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)運(yùn)作的部門(mén)分工
四、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與防控措施
(一)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
1、項(xiàng)目受理及承辦階段的主要風(fēng)險(xiǎn)
2、項(xiàng)目管理方面存在的主要風(fēng)險(xiǎn)
(二)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策
1、業(yè)務(wù)受理、承辦與執(zhí)行過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)防控
2、檔案資料管理與檢查監(jiān)督過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)防控
第二節(jié)中小企業(yè)債券承銷(xiāo)服務(wù)
一、中小企業(yè)集合債券模式下的債券承銷(xiāo)服務(wù)內(nèi)容
(一)前期準(zhǔn)備階段的服務(wù)內(nèi)容
(二)企業(yè)篩選階段的服務(wù)內(nèi)容
(三)組織申報(bào)階段的服務(wù)內(nèi)容
(四)發(fā)行上市階段的服務(wù)內(nèi)容
二、中小企業(yè)集合票據(jù)模式下的債券承銷(xiāo)服務(wù)內(nèi)容
圖表目錄:
圖表1:中小企業(yè)集合信托債券的資金來(lái)源
圖表2:中小企業(yè)集合信托債券利益分享及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制
圖表3:三種模式的差異化對(duì)比
圖表4:三種模式的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)對(duì)比
圖表5:中小企業(yè)集合債發(fā)行一覽表
圖表6:中小企業(yè)集合債券模式特點(diǎn)
圖表7:中小企業(yè)集合債券與一般企業(yè)債券的比較
圖表8:中小企業(yè)集合債券與銀行貸款的比較
圖表9:中小企業(yè)集合債券發(fā)行要素說(shuō)明
圖表10:中小企業(yè)集合債券發(fā)行主體要求
圖表11:中小企業(yè)集合債券募集資金使用要求
圖表12:國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)文件發(fā)改財(cái)金[2008]7號(hào)文的相關(guān)規(guī)定
圖表13:SBC組織發(fā)行的P-CBO交易結(jié)構(gòu)
圖表14:中小企業(yè)集合票據(jù)與銀行貸款的融資屬性比較
圖表15:中小企業(yè)集合票據(jù)與銀行貸款的工作流程比較
圖表16:《集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》具體要求
圖表17:中小企業(yè)集合票據(jù)與銀行貸款的發(fā)行方式比較
圖表18:中小企業(yè)集合票據(jù)與中小企業(yè)集合債券的相同點(diǎn)
圖表19:中小企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行要素
圖表20:中小企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行流程
圖表21:已成功發(fā)行的中小企業(yè)集合票據(jù)增信做法
圖表22:參與中小企業(yè)集合資金信托參與機(jī)構(gòu)
圖表23:集合信托發(fā)行流程圖
圖表24:信托型股權(quán)基金的運(yùn)作流程
圖表25:信托型資產(chǎn)證券化的運(yùn)作流程圖
圖表26:信托型融資租賃的運(yùn)作流程
圖表27:中小企業(yè)私募債產(chǎn)品要素
圖表28:中小企業(yè)私募債發(fā)行流程
圖表29:中小企業(yè)私募債條件
圖表30:商業(yè)銀行發(fā)行金融債的條件